- 期貨交易風(fēng)險說明書
- 互聯(lián)網(wǎng)開戶風(fēng)險揭示
- 居間客戶風(fēng)險揭示
- 開戶告客戶書
- 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示
- 配資業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示
期貨交易風(fēng)險說明書
市場風(fēng)險莫測 務(wù)請謹慎從事
尊敬的客戶:
根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定,現(xiàn)向您提供本《期貨交易風(fēng)險說明書》。本說明書所稱期貨交易,是指采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動。
您應(yīng)當遵循“買賣自負”的金融市場原則,理解期貨合約交易與期權(quán)合約交易的全部交易規(guī)則,認識期貨交易風(fēng)險,根據(jù)相關(guān)市場信息理性判斷、自主決策,并自行承擔(dān)交易結(jié)果,不得以不符合適當性標準或期貨公司未充分揭示風(fēng)險為由拒絕承擔(dān)期貨交易的履約、違約及其他相關(guān)責(zé)任。
您在考慮是否進行期貨交易時,應(yīng)當明確以下幾點:
一、您應(yīng)當充分了解到,期貨合約交易采取保證金交易方式,具有杠桿性,帶有高度的風(fēng)險。相對較小的市場波動,可能使您產(chǎn)生巨大虧損,損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。期權(quán)合約交易采取權(quán)利金和保證金的交易方式,如您購買期權(quán)合約可能沒有任何收益,甚至損失全部投資;如您賣出期權(quán)合約,您可能發(fā)生巨額損失,這一損失可能遠大于該期權(quán)的權(quán)利金,并可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。
二、您應(yīng)當充分了解到,假如市場走勢對您不利導(dǎo)致您的賬戶保證金不足時,您應(yīng)當按照期貨經(jīng)紀合同的約定追加保證金或采取自行平倉措施,否則您持有的未平倉合約將可能在虧損的情況下被強行平倉,您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。
三、您必須認真閱讀并遵守期貨交易所和期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則,如您無法滿足期貨交易所和期貨公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的要求,您所持有的未平倉合約將可能根據(jù)有關(guān)規(guī)則被強行平倉,您必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。
四、您應(yīng)當充分了解到,在因市場行情波動劇烈出現(xiàn)單邊漲跌停價格、投資者缺乏投資興趣、流動性的變化或其他因素給某些合約市場的流動性、有效性、持續(xù)性等帶來不利影響時,您可能會難以或無法將持有的未平倉期貨合約或期權(quán)合約平倉。如出現(xiàn)這類情況,您的所有保證金有可能無法彌補全部損失,您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。
五、您應(yīng)當充分了解到,由于國家法律法規(guī)的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因,您持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有,您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。
六、您應(yīng)當充分了解到,交易所根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和中國證監(jiān)會授權(quán)可能會對期貨合約或期權(quán)合約的交易和行權(quán)(履約)進行一些限制。交易所有權(quán)根據(jù)市場需要暫停期貨合約或期權(quán)合約交易,如果標的期貨合約暫停交易,對應(yīng)期權(quán)合約交易也將暫停交易。
七、您應(yīng)當充分了解到,由于非期貨交易所或者期貨公司所能控制的原因,例如:地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力因素或者計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)故障等,可能造成您的指令無法成交或者無法全部成交,您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。
八、您應(yīng)當充分了解到,在期貨交易中,所有的交易結(jié)果須以當日交易所或結(jié)算機構(gòu)的結(jié)算數(shù)據(jù)為依據(jù)。如您利用盤中即時回報的交易結(jié)果作進一步的交易,您可能會承擔(dān)額外的風(fēng)險。
九、您應(yīng)當充分了解到,如交易所因故無法及時完成結(jié)算,您可能會承擔(dān)一定的風(fēng)險。
十、您應(yīng)當充分了解到,期貨合約交易可能面臨平倉、交割等幾種后果,您到時未平倉或參與交割不符合期貨交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的,需要承擔(dān)被強行平倉或交割違約的風(fēng)險。
十一、您應(yīng)當充分了解到,期權(quán)合約交易可能面臨平倉、行權(quán)或期權(quán)到期放棄等幾種后果,您應(yīng)當熟知交易所期權(quán)平倉、行權(quán)的規(guī)則和程序,特別是有關(guān)實值期權(quán)到期自動行權(quán),虛值期權(quán)到期自動放棄的交易規(guī)則,妥善處理期權(quán)持倉。如您買入期權(quán),行權(quán)應(yīng)該在交易所規(guī)定的時間內(nèi)進行;如您賣出期權(quán),則需要按照交易所規(guī)則承擔(dān)履約責(zé)任。行權(quán)或履約后,您將獲得標的期貨合約,同時應(yīng)當承擔(dān)標的期貨合約的保證金責(zé)任。
十二、您應(yīng)當充分了解到,“套期保值”交易同投機交易一樣,同樣面臨價格波動引起的風(fēng)險。
十三、您應(yīng)當充分了解到,如果您未遵守中國證監(jiān)會關(guān)于期貨保證金安全存管的規(guī)定,將可能會影響您的期貨保證金的安全性。
十四、您應(yīng)當充分了解到,如果您未如實申報賬戶的實際控制關(guān)系或在期貨交易所調(diào)查時未能提供符合要求的證明材料,可能導(dǎo)致期貨交易所對您賬戶采取一定的監(jiān)管措施,您必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。
十五、您應(yīng)當充分了解到,利用互聯(lián)網(wǎng)進行期貨交易時將存在但不限于以下風(fēng)險,您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失:
(一)由于無法控制和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其它因素,可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓,使您的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤等情況;
(二)由于網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在被網(wǎng)絡(luò)黑客和計算機病毒等攻擊的可能性,由此可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)故障,使交易無法進行及行情信息出現(xiàn)錯誤或延遲;
(三)由于互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信等原因出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完全,從而使網(wǎng)上交易及行情出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完全;
(四)由于您未充分了解期貨交易及行情軟件的實際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險,導(dǎo)致您對軟件使用不當,造成決策和操作失誤;
(五)您的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)與期貨公司所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不兼容,可能導(dǎo)致無法下達委托或委托失敗;
(六)如果您缺乏網(wǎng)上交易經(jīng)驗,可能因操作不當造成交易失敗或交易失誤;
(七)您的密碼失密或被盜用。
十六、您應(yīng)當充分了解到,從事期貨交易您應(yīng)當承擔(dān)的所有手續(xù)費和相關(guān)稅費的明確解釋。
十七、您應(yīng)當充分了解到,如果您參與《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》規(guī)定的特定品種期貨交易,支付的與本合同、期貨合約等相關(guān)的款項涉及貨幣兌換的,您將承擔(dān)匯率波動風(fēng)險。
本《期貨交易風(fēng)險說明書》無法揭示從事期貨交易的所有風(fēng)險和有關(guān)期貨市場的全部情形。您在入市交易之前,應(yīng)當全面了解期貨交易法律法規(guī)、期貨交易所及期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則,全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風(fēng)險控制能力、生理及心理承受能力(僅對自然人客戶而言)等,審慎決定是否參與期貨交易。
以 上《 期 貨 交 易 風(fēng) 險 說 明 書 》 的 各 項 內(nèi) 容 ,本 人/單位 已 閱 讀 并 完 全 理 解 。
互聯(lián)網(wǎng)開戶風(fēng)險揭示
尊敬的客戶:
如果您選擇互聯(lián)網(wǎng)開戶方式在我司開戶,請知曉并確認:
1、我司依據(jù)申請向您發(fā)放數(shù)字證書,您憑有效的數(shù)字證書登陸東海期貨互聯(lián)網(wǎng)開戶系統(tǒng)、簽署開戶相關(guān)協(xié)議并辦理開戶。
2、為避免他人冒名開戶損害您的合法權(quán)益,我司將在視頻驗證環(huán)節(jié)與您進行視頻互動,核實您的身份以及開戶相關(guān)手續(xù)的辦理情況,請配合我司相關(guān)人員完成視頻驗證。
3、在您通過數(shù)字證書簽署開戶協(xié)議后,我司將對您提供的開戶申請資料進行后續(xù)審核,如對您的身份及所提供的材料存疑,我司可能中止您的互聯(lián)網(wǎng)開戶流程,相關(guān)申請資料不予退回。
4、您同意《數(shù)字證書用戶責(zé)任書》的相關(guān)內(nèi)容,知曉互聯(lián)網(wǎng)開戶可能面臨的風(fēng)險,并自愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切后果。
5、開戶成功后,我司將及時向您發(fā)送短信,告知您的網(wǎng)上交易初始交易密碼、銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼、登錄"中國期貨市場監(jiān)控中心”查詢系統(tǒng)的初始密碼、行情密碼等,除行情密碼不可修改外,請您在收到網(wǎng)上交易初始交易密碼、銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼后立即修改并妥善保管。
6、如果您無法通過互聯(lián)網(wǎng)開戶方式進行開戶,請前往我司營業(yè)部辦理臨柜開戶或撥打我司服務(wù)熱線95531、400-8888-588與我司工作人員聯(lián)系。
東海期貨有限責(zé)任公司告客戶書
尊敬的客戶:
東海期貨有限責(zé)任公司(以下簡稱“東海期貨”)現(xiàn)就居間人相關(guān)事宜向您作如下告知:
1.居間人不是東海期貨的員工,也不是期貨經(jīng)紀合同的當事人,僅是獨立于東海期貨和客戶的第三方,在東海期貨與客戶簽訂期貨經(jīng)紀合同時起媒介作用,獨立承擔(dān)基于居間關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。東海期貨按照居間合同的約定向居間人支付報酬。
2.居間人無權(quán)代理東海期貨或客戶簽訂《期貨經(jīng)紀合同》,不得接受客戶的全權(quán)委托、代客理財,不得接受客戶委托代理下單、代理資金調(diào)撥、代簽交易結(jié)算單。
3.居間人在從事居間活動時,不得以東海期貨的名義設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點或提供集中交易的場地,不得向客戶隱瞞自己的居間身份,不得隱瞞或夸大期貨投資的風(fēng)險或收益,不得誘導(dǎo)客戶參與期貨交易,不得向客戶做任何盈利保證或風(fēng)險擔(dān)保的承諾,不得利用居間身份變相非法集資或融資。
居間人任何違法違規(guī)行為所產(chǎn)生的后果與東海期貨無關(guān),您通過居間人的任何委托代理行為產(chǎn)生的后果由您自行承擔(dān)。
您簽署的本《告客戶書》為您與東海期貨簽署的《期貨經(jīng)紀合同》的補充文件,與《期貨經(jīng)紀合同》具有同等法律效力。
以上《告客戶書》東海期貨已經(jīng)向本人/單位出示并說明,本人/單位已閱讀并完全理解。本人/單位承諾:簽署《告客戶書》代表本人/單位已知曉與居間人的居間關(guān)系,確認系通過該居間人介紹給貴公司的客戶,居間人在開戶前不存在上述2、3規(guī)定的禁止性行為,本人/單位在居間人展業(yè)期間不會委托居間人從事上述禁止性事項,發(fā)現(xiàn)居間人從事任何違法違規(guī)行為的,將及時反饋給貴公司。
東海期貨有限責(zé)任公司互聯(lián)網(wǎng)開戶告客戶書
尊敬的客戶:
感謝您選擇東海期貨通過互聯(lián)網(wǎng)方式開立期貨賬戶,現(xiàn)將開戶、交易相關(guān)服務(wù)事項告知如下:
一、開戶網(wǎng)址及服務(wù)電話
1、http://macscraft.com/為我公司官方網(wǎng)站,https://dhqh.cfmmc.com/為我公司統(tǒng)一用于辦理互聯(lián)網(wǎng)開戶業(yè)務(wù)的網(wǎng)站,95531、4008888588為我公司全國統(tǒng)一客戶服務(wù)電話,您可登錄以上網(wǎng)站、通過以上服務(wù)電話或到我公司營業(yè)部咨詢、辦理有關(guān)業(yè)務(wù)。
2、您成功提交開戶申請并不等同于期貨賬戶開通。您可在成功提交開戶申請后下一個交易日或收到短信通知后登錄網(wǎng)上開戶系統(tǒng)查看。
3、如果您無法通過互聯(lián)網(wǎng)開戶方式進行開戶,請前往我司營業(yè)部辦理臨柜開戶。
二、軟件下載及相關(guān)密碼
1、賬戶開通成功后,您可以通過我司官網(wǎng)的“軟件下載”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=HangQingRuanJian&one=y)下載相關(guān)軟件進行交易。
2、您網(wǎng)上交易初始交易密碼、銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼、登錄中國期貨市場監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)賬號密碼,我司將會短信通知您;同時,我公司為您默認開通博易大師行情,其中登錄博易大師行情系統(tǒng)的賬號及密碼均為8888。
另外,請您特別知曉:交易密碼是在登錄交易程序時使用,銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼是在您開通銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)和操作銀期出入金時使用。除行情密碼不可修改外,請您在收到網(wǎng)上交易初始交易密碼、銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼后立即登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)并修改初始交易密碼、銀期轉(zhuǎn)賬初始密碼,并妥善保管。
3、如您在登錄或使用過程中有任何問題,請及時撥打我公司電話95531、4008888588或與開戶營業(yè)部聯(lián)系。
三、交易賬單查詢
1、您可以通過中國期貨市場監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)(http://www.cfmmc.com/)查詢您的交易結(jié)果、賬戶資金情況及其他通知事項(中國期貨市場監(jiān)控中心的查詢系統(tǒng)的用戶名為0083+您的客戶賬號,密碼我司將會短信通知您)。
2、您還可以通過登錄我公司交易系統(tǒng)查詢您的交易結(jié)果、賬戶資金情況及相關(guān)通知事項。
3、關(guān)于上述賬單查詢方式的具體操作及賬單解讀,您可以通過我公司網(wǎng)站“客服中心”欄目下的“自助服務(wù)—賬單查詢”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=ZhangDanChaXun&one=y)進行了解。
四、銀期轉(zhuǎn)賬及簽約
在您完成網(wǎng)上開戶流程后,您還需前往與我公司建立了保證金存管合作關(guān)系的銀行行柜臺或通過銀行網(wǎng)銀辦理銀期轉(zhuǎn)賬簽約手續(xù)。具體簽約流程可通過我公司網(wǎng)站客服中心”下的“資金存取”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=YinQiZhuanZhang&one=y)進行了解。
我公司在銀行的銀期代碼為:
銀行名稱
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中國銀行
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農(nóng)業(yè)銀行
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工商銀行
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建設(shè)銀行
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交通銀行
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民生銀行
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興業(yè)銀行
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浦發(fā)銀行
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招商銀行
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銀期代碼
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00000083
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00830000
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13010000
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121202
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000021
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00830000
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010021
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00830000
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660064
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中信銀行、光大銀行、平安銀行目前辦理銀期業(yè)務(wù)無需提供機構(gòu)代碼;
五、通知事項查詢
1、請您密切關(guān)注我公司網(wǎng)站“東海公告”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=GongGao),及時了解有關(guān)交易、保證金等的最新通知事項。您還可以通過我公司各營業(yè)網(wǎng)點柜臺了解相關(guān)通知事項(營業(yè)部網(wǎng)點聯(lián)系地址等信息在我公司網(wǎng)站 “營業(yè)網(wǎng)點”欄目查詢)。
2、您的期貨交易編碼請通過交易系統(tǒng)或期貨市場監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)“基本信息”欄進行查詢。
六、相關(guān)咨詢、服務(wù)和研究報告
1、您有任何疑問或咨詢,可撥打我公司全國統(tǒng)一客戶服務(wù)電話:95531或400-8888-588。
2、您也可以通過我公司網(wǎng)站“專家在線”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=ZhuanJiaOnline&one=y)在線提問。3、您可以通過我公司網(wǎng)站“研究資訊”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=jichubaogao&one=y)查看我公司發(fā)布的資訊及研究報告等。我公司所有評論及分析均不構(gòu)成交易指導(dǎo)或買賣建議,僅供參考,如您據(jù)此類信息操作,一切后果由您自行承擔(dān)。
七、風(fēng)險揭示
1、請您注意識別和防范,務(wù)必通過我公司指定網(wǎng)站申請互聯(lián)網(wǎng)開戶,避免輕信不法分子通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布的虛假信息,避免賬號、密碼、聯(lián)系電話以及數(shù)字證書等個人信息泄露,否則因此導(dǎo)致的個人信息泄露、財產(chǎn)損失等風(fēng)險將由您自行承擔(dān)。
2、由于互聯(lián)網(wǎng)開戶是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電腦技術(shù)來實現(xiàn)的,這些技術(shù)存在著被網(wǎng)絡(luò)黑客和計算機病毒攻擊的可能,同時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電腦技術(shù)和相關(guān)軟件具有存在缺陷的可能。我司依據(jù)申請向您發(fā)放數(shù)字證書,您憑有效的數(shù)字證書登陸東海期貨互聯(lián)網(wǎng)開戶系統(tǒng)、簽署開戶相關(guān)協(xié)議并辦理開戶。如果用于證實客戶身份的數(shù)字證書和密碼被竊取,他人有可能仿冒客戶身份在互聯(lián)網(wǎng)上辦理互聯(lián)網(wǎng)開戶等業(yè)務(wù)從而給您造成損失。您同意《數(shù)字證書用戶責(zé)任書》的相關(guān)內(nèi)容,知曉互聯(lián)網(wǎng)開戶可能面臨的風(fēng)險,并自愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切后果。
3、在您通過數(shù)字證書簽署開戶協(xié)議后,我司將對您提供的開戶申請資料進行后續(xù)審核,如對您的身份及所提供的材料存疑,我司可能中止您的互聯(lián)網(wǎng)開戶流程,相關(guān)申請資料不予退回。由于您所提供的所有資料、填制或確認的申請表所載信息引起的法律后果,包括但不限于虛假身份、冒用他人身份、隱瞞有關(guān)信息、遺漏有關(guān)信息等所導(dǎo)致的一切后果(包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)開戶失敗、賬戶被限制使用等)將由您自行承擔(dān)。
4、您在使用互聯(lián)網(wǎng)開戶服務(wù)過程中的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信繁忙出現(xiàn)延遲,或因其它原因出現(xiàn)中斷、停頓或數(shù)據(jù)錯誤,從而使得互聯(lián)網(wǎng)開戶服務(wù)出現(xiàn)延遲、停頓或中斷。請您務(wù)必按照我公司指定的互聯(lián)網(wǎng)開戶網(wǎng)址提交姓名、身份證號、卡號、密碼等驗證信息,避免因通過仿冒網(wǎng)站、非法網(wǎng)站等泄露身份證號、銀行賬號、密碼等個人信息而遭受損失。
5、為避免他人冒名開戶損害您的合法權(quán)益,我司將在視頻驗證環(huán)節(jié)與您進行視頻互動,核實您的身份以及開戶相關(guān)手續(xù)的辦理情況,請配合我司相關(guān)人員完成視頻驗證。
6、上述所列示的風(fēng)險事項僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明互聯(lián)網(wǎng)開戶的所有風(fēng)險因素,請您在選擇使用我公司數(shù)字證書服務(wù)進行互聯(lián)網(wǎng)開戶前,還應(yīng)認真閱讀并理解所有相關(guān)的法規(guī)規(guī)則,對互聯(lián)網(wǎng)開戶可能存在的風(fēng)險因素完全了解和掌握。
八、投訴(信訪)方式及途徑
1、公司總部投訴(信訪)電話:95531/400-8888588 -2“期貨業(yè)務(wù)”-3“期貨投訴建議”
2、網(wǎng)站投訴(信訪):您可通過我公司網(wǎng)站“客服中心”下的“投訴建議”欄目(http://macscraft.com/index.aspx?cat_code=TouSu&one=y)提交您的投訴
3、網(wǎng)站在線客服投訴(信訪):“在線客服”
4、公司營業(yè)網(wǎng)點:“營業(yè)網(wǎng)點”
5、電子郵件投訴(信訪):95531-2@dh168.com.cn
6、聯(lián)系地址:江蘇省常州市延陵西路23,25,27,29號常州投資廣場9F運營部 郵編:213003。
期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書
市場風(fēng)險莫測 務(wù)請謹慎從事
尊敬的客戶:
如您參與我公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計劃,請確認并知曉:
根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下稱“中國證監(jiān)會”)及中國期貨業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定,東海期貨有限責(zé)任公司(以下簡稱“期貨公司”或“管理人”)已取得開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格。為使您更好地了解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險,根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定,現(xiàn)向您提供本《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》(以下簡稱“風(fēng)險揭示書”)。請認真詳細閱讀,慎重決定是否參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
一、在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前,請您務(wù)必了解有關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容,請您必須了解期貨公司是否具備資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格,并認真聽取期貨公司對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。
二、在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前,請您綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好,確信自身有承擔(dān)參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨投資風(fēng)險和損失的能力,審慎選擇與自身風(fēng)險承受能力相匹配的資產(chǎn)管理投資策略。
三、請您了解參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)通常具有的市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、特定風(fēng)險、信用風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險及其他風(fēng)險,包括但不限于技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險等。
(一)市場風(fēng)險是指,投資品種的價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響引起波動,導(dǎo)致收益水平變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括:
1、政策風(fēng)險
貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟政策的變化對資本市場產(chǎn)生一定的影響,導(dǎo)致市場價格波動,影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險。
2、經(jīng)濟周期風(fēng)險
經(jīng)濟運行具有周期性的特點,受其影響,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益水平也會隨之發(fā)生變化,從而對收益產(chǎn)生影響。
3、利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是指由于利率變動而導(dǎo)致的資產(chǎn)價格和資產(chǎn)利息的損益。金融市場利率的波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平,導(dǎo)致證券、期貨市場的價格和收益率的變動,使資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平隨之發(fā)生變化,從而產(chǎn)生風(fēng)險。
4、購買力風(fēng)險
投資者的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配,而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降,從而使投資者的實際收益下降。
5、衍生品風(fēng)險
由于金融衍生品具有杠桿效應(yīng)且價格波動劇烈,會放大收益或損失,在某些情況下甚至?xí)?dǎo)致投資虧損高于初始投資金額。
(二)管理風(fēng)險是指,在資產(chǎn)管理計劃運作過程中,管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等,會影響其對信息的獲取和對經(jīng)濟形勢、金融市場價格走勢的判斷,如管理人判斷有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當?shù)瓤赡軙?dǎo)致其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。
(三)流動性風(fēng)險是指,委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金,或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風(fēng)險。
(四)信用風(fēng)險包含交易品種的信用風(fēng)險與交易對手的信用風(fēng)險。交易品種的信用風(fēng)險是指,投資于公司債券等固定收益類產(chǎn)品,存在著發(fā)行人不能按時足額還本付息的風(fēng)險;此外,當發(fā)行人信用評級降低時,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的債券可能面臨價格下跌風(fēng)險。交易對手的信用風(fēng)險是指,交易對手未能履行合約,或在交易期間未如約支付已借出證券產(chǎn)生的所有股息、利息和分紅,將使資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨交易對手的信用風(fēng)險。在期貨市場中,期貨交易所負有的擔(dān)保履約責(zé)任使得信用風(fēng)險發(fā)生的概率較小。
(五)信息傳遞風(fēng)險是指,管理人按照本合同有關(guān)約定,進行本資產(chǎn)管理計劃的信息披露。委托人應(yīng)根據(jù)合同約定進行及時查詢。如委托人未及時查詢,或由于通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使委托人無法及時了解本資管計劃信息,并影響委托人的投資決策,由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險由委托人自行承擔(dān)。委托人預(yù)留在管理人處的聯(lián)系方式應(yīng)真實有效,有效聯(lián)系方式變更的,應(yīng)及時書面通知管理人,如委托人未及時通知,可能導(dǎo)致管理人在需要時無法及時與委托人取得聯(lián)系,并可能會影響委托人的投資決策,由此而產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險由委托人自行承擔(dān)。
(六)技術(shù)風(fēng)險是指,在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常交易中,可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自管理人、托管人、證券交易所、期貨交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨保證金監(jiān)控中心等。
(七)操作風(fēng)險是指,管理人、托管人、證券交易所、期貨交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨保證金監(jiān)控中心等在業(yè)務(wù)操作過程中,因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險。
(八)不可抗力風(fēng)險是指,戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn),將會嚴重影響證券期貨市場的運行,可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失,從而帶來風(fēng)險。
四、請您特別關(guān)注投資期貨類品種具有的特定風(fēng)險,包括但不限于因保證金交易方式可能導(dǎo)致投資損失大于委托資產(chǎn)價值的風(fēng)險,因市場流動性不足、交易所暫停某合約的交易、修改交易規(guī)則或采取緊急措施等原因,導(dǎo)致未平倉合約可能無法平倉或現(xiàn)有持倉無法繼續(xù)持有的風(fēng)險。
五、如您購買我公司分級產(chǎn)品,請您特別關(guān)注分級產(chǎn)品的特定風(fēng)險,即分級產(chǎn)品持有人風(fēng)險。由于本產(chǎn)品采用分級運作的投資方式,將資產(chǎn)按照一定比例劃分為優(yōu)先級份額和進取級份額,優(yōu)先級份額的持有人獲取約定預(yù)期年化收益,進取級份額的持有人獲取扣除優(yōu)先級份額持有人獲取的預(yù)期收益后的產(chǎn)品收益,這種產(chǎn)品特征可能給持有人帶來新的風(fēng)險:就優(yōu)先級份額的持有人來講,優(yōu)先級份額的主要特定風(fēng)險是流動性風(fēng)險。此外,風(fēng)險控制條款的設(shè)立并不是優(yōu)先級本金或收益的保證,當資產(chǎn)組合進入清算程序后,由于沖擊成本的存在,清盤后計劃份額凈值可能跌破止損線,優(yōu)先級持有人可能面臨無法保證本金和預(yù)期收益的風(fēng)險,此類風(fēng)險完全由優(yōu)先級份額委托人承擔(dān),資產(chǎn)管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。優(yōu)先級份額委托人還面臨進取級份額委托人在觸及預(yù)警線時不能或不愿追加資金的風(fēng)險,此類風(fēng)險完全由優(yōu)先級委托人承擔(dān),資產(chǎn)管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。
就進取級份額委托人來講,進取級份額的主要特定風(fēng)險是份額劣后參與收益分配的風(fēng)險。進取級份額通過對優(yōu)先級份額預(yù)期收益優(yōu)先分配權(quán)的讓渡,獲取全部超額收益分配權(quán)。在此過程中,進取級份額的預(yù)期收益與風(fēng)險都將得到一定程度的放大。在本計劃的主要投資市場的投資環(huán)境嚴重惡化,本計劃的資產(chǎn)凈值出現(xiàn)嚴重損失的情況下,進取級份額的財產(chǎn)凈值損失率將顯著超出本計劃的總體財產(chǎn)凈值損失率。
六、合同雖然約定了一定的止損比例,但由于持倉品種價格可能持續(xù)向不利方向變動、持倉品種因市場劇烈波動導(dǎo)致不能平倉等原因,委托資產(chǎn)虧損存在超出該止損比例的風(fēng)險。
七、參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)損失由您自行承擔(dān),期貨公司不以任何方式對您作出取得最低收益或分擔(dān)損失的承諾或擔(dān)保。
八、您在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前,已了解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容,并已認真聽取管理人對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。無論參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否獲利,您都需要按約支付管理費用和其他費用,會對您的賬戶權(quán)益產(chǎn)生影響。
九、在委托期間,期貨公司在一定條件下存在變更投資經(jīng)理人選的可能,會對資產(chǎn)管理投資策略的執(zhí)行產(chǎn)生影響。
十、管理人因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn),或者被監(jiān)管部門撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)資格等原因不能履行職責(zé),可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失,從而帶來風(fēng)險。
十一、期貨公司既往的資產(chǎn)管理業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。期貨公司介紹的預(yù)期收益僅供您參考,不構(gòu)成對委托資產(chǎn)可能收益的承諾或暗示。
十二、本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明客戶參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致客戶資產(chǎn)損失的所有因素。投資者在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前,應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、《資產(chǎn)管理合同》及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容,并確信自身已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排,避免因參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。
期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示
尊敬的客戶:
為保護您的合法權(quán)益,維護正常的市場交易秩序,根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于防范期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險的通知》和中國期貨業(yè)協(xié)會下發(fā)的《關(guān)于加強期貨市場投資者教育工作、防范期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險的通知》的要求,我司特向您揭示如下風(fēng)險:
(一)配資公司主體不合格風(fēng)險:配資公司經(jīng)工商管理部門核定登記的范圍多為投資咨詢、投資管理或管理咨詢等,未取得任何金融業(yè)務(wù)許可牌照,屬于超越經(jīng)營范圍從事資金借貸業(yè)務(wù),在配資業(yè)務(wù)糾紛發(fā)生時可能造成投資者維權(quán)困難。
(二)配資交易賬戶風(fēng)險:配資業(yè)務(wù)多以配資公司控制的個人名義在期貨公司開立期貨交易賬戶,并將賬戶提供給投資者使用,投資者不享有賬戶的最終控制權(quán)。
(三)投資者的資金風(fēng)險:配資業(yè)務(wù)主要以收取高額資金使用費為目的,按照一定比例提供相應(yīng)的資金供投資者進行期貨交易。利用配資手段進行期貨交易放大杠桿比例,加大投資者資金風(fēng)險;同時投資者資金被配資公司控制,存在被侵吞、攜款潛逃、違規(guī)平倉等風(fēng)險,安全性未能得到保障。
(四)配資過程中的交易風(fēng)險:配資公司在交易過程中對客戶交易賬戶實施風(fēng)險控制,虧損達到一定比例時對其進行平倉或要求追加保證金,以保證配資公司自身資金不受損失。
(五)監(jiān)管風(fēng)險:配資賬戶交易方式多為日內(nèi)交易,一旦配置資金流入市場,可能擾亂期貨市場秩序,監(jiān)管部門(中國證監(jiān)會、期貨交易所)將加強市場異常交易行為的監(jiān)控。
(六)我司嚴禁公司全體員工以任何方式參與配資業(yè)務(wù)、直接或間接引導(dǎo)客戶進行配資交易。我司員工如引導(dǎo)您參與配資交易,均屬于其個人行為,請您拒絕參與并請撥打95531向我司舉報。如您執(zhí)意參加此類交易,我司將不承擔(dān)任何責(zé)任。
上述內(nèi)容可能無法涵蓋配資業(yè)務(wù)帶來的全部風(fēng)險和危害,為保護您的合法權(quán)益,共同維護期貨市場秩序,請您務(wù)必提高防范意識,遠離配資業(yè)務(wù)給您帶來的危害及風(fēng)險,同時按照相關(guān)規(guī)定積極配合期貨公司做好相關(guān)工作。