第一章 總則

第一條　為了保障期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的規(guī)范、健康運行，保護投資者的合法權(quán)益，控制資產(chǎn)管理業(yè)務風險，根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務管理規(guī)則（試行）》等規(guī)定，制定本程序。

第二條　期貨公司應當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關規(guī)定和本程序要求，嚴格執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務投資者適當性評估程序，建立健全本公司工作制度和流程，審慎評估投資者的風險認知水平和風險承受能力，為適當?shù)耐顿Y者提供資產(chǎn)管理服務。

第三條 期貨公司資產(chǎn)管理子公司應遵照本程序執(zhí)行。

第四條　期貨公司應當指導投資者根據(jù)相關法律法規(guī)要求，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身的經(jīng)濟實力、風險承受能力進行自我評估，審慎決定是否參與資產(chǎn)管理業(yè)務。

第五條　期貨公司應當采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》合格投資者標準；期貨公司應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

第二章 投資者適當性評估要求

第一節(jié) 評估流程

第六條 期貨公司應當按照以下流程對投資者適當性進行評估：

（一）  對投資者身份進行識別；

（二）  要求投資者承諾符合合格投資者標準（投資于單只

私募基金的金額不低于300萬元的個人除外）；

（三） 要求投資者承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法；

（四） 指導投資者填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷》，對其風險認識水平和風險承受能力進行評估；

（五）確認投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資金符合合同約定。

第二節(jié) 投資者身份識別

行會務前對客戶的風險認知水平和風險承受能力進行評估。期貨公司應第七條　期貨公司應當按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》及其他市場開戶管理要求識別投資者身份，嚴格執(zhí)行實名制管理要求。

第八條　期貨公司應當驗證投資者身份信息，審查投資者是否屬于法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務的單位或個人。

期貨公司接受單一客戶委托的，期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶；

期貨公司接受特定多個客戶委托的，期貨公司或其資產(chǎn)管理子公司的自有資金和董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶，參與本公司設立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計不得超過該資產(chǎn)管理計劃總份額的50%。

第九條　期貨公司應當通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風險信息數(shù)據(jù)庫和中國證監(jiān)會網(wǎng)站等多種渠道查詢投資者誠信信息。

期貨公司應當對投資者的誠信狀況進行綜合評估。對于存在嚴重不良誠信記錄的投資者，期貨公司不得為其提供資產(chǎn)管理服務。

第三節(jié) 委托資產(chǎn)合法性要求

第十條　期貨公司應當要求投資者提供委托資產(chǎn)來源及用途合法性書面承諾。

承諾書采用本程序中的標準格式，承諾委托資產(chǎn)不屬于違反規(guī)定的公眾集資，符合有關反洗錢法律法規(guī)的要求。

第十一條　期貨公司與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，并確認該投資者初始認購金額不低于100萬元人民幣，方可為其提供資產(chǎn)管理服務。

第四節(jié) 投資者風險認知水平和風險承受能力調(diào)查

第十二條　期貨公司應當從控制風險，保護投資者合法權(quán)益角度出發(fā)，指導投資者填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷》，了解投資者所屬行業(yè)、風險偏好、資金來源等情況，重點評估其風險認知水平和風險承受能力。

第十三條　自然人投資者委托期貨公司進行資產(chǎn)管理的，應當由本人填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（自然人）》。

機構(gòu)投資者委托期貨公司進行資產(chǎn)管理的，應當由法定代表人、負責人或其授權(quán)代表填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（機構(gòu)）》。

第十四條　期貨公司根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷》的評估情況，向投資者推薦與其風險承受能力相匹配的投資策略和服務。

投資者選擇的投資策略和服務明顯超出其風險承受能力，經(jīng)期貨公司提示后仍堅持其選擇的，期貨公司可以要求投資者書面確認其投資意愿。

第十五條　資產(chǎn)管理合同期滿雙方?jīng)Q定續(xù)約的，期貨公司可以對投資者風險認知水平和風險承受能力進行重新評估，過往的評估結(jié)果應當作為歷史記錄保存。

第三章 附則

第十六條 本程序由中國期貨業(yè)協(xié)會負責解釋。

第十七條　本程序經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會第四屆理事會第五次會議審議通過，于2015年4月3日起發(fā)布實施。

附件：1．資產(chǎn)合法性及投資者適當性承諾書

2.期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（自然人）

3．期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（機構(gòu)）

附件1：資產(chǎn)合法性及投資者適當性承諾書

本人/本單位以真實身份委托××公司運用委托資產(chǎn)進行投資。本人/本單位承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法，不屬于違反規(guī)定的公眾集資,符合有關反洗錢法律法規(guī)的要求?！痢凉居袡?quán)要求本人/本單位提供資產(chǎn)來源及用途合法性證明，對資產(chǎn)來源及用途及合法性進行調(diào)查，本人/本單位愿意配合。

本人/本單位符合期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務合格投資者相關標準，符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條規(guī)定的“凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位”、“金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人”條件，或符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十三條“合格投資者”的規(guī)定。

本人/本單位未被法律、法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)限制參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務。

本人/本單位將嚴格遵守以上承諾，否則××公司有權(quán)解除資產(chǎn)管理合同，本人違反委托資產(chǎn)來源及用途合法性承諾的，××公司還有權(quán)依法限制本人/本單位提取該委托資產(chǎn)。本人/本單位承擔因此造成的全部損失和法律責任。

承諾人：（簽字或蓋章）

日期： 年 月 日

附件2：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（自然人）

為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當性制度，本人現(xiàn)承諾如下：

本人知曉本調(diào)查問卷用于對本人風險認知水平和風險承受能力進行評估，以便期貨公司對本人參與資產(chǎn)管理業(yè)務的適當性做出判斷，本人將如實填寫。

本人知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本人與期貨公司之間的合同條款，不構(gòu)成本人與期貨公司關于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本人投資風險和投資收益的保證。

本人發(fā)生可能影響自身風險承受能力的情形時，將及時告知期貨公司，配合期貨公司重新評估本人風險承受能力。

投資者（簽字）：

日期： 年  月 日

提示：

1．投資者應確認在進行問卷調(diào)查時，所填寫的選項表達真實。

2．本公司根據(jù)投資者的風險等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹配的檢查和提示。本次調(diào)查在任何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)ν顿Y者的投資決策形成實質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進行投資，完全屬于投資者的獨立行為，相應的風險亦由投資者獨立承擔。

3．隨著市場的變化以及經(jīng)濟發(fā)展，衡量投資者風險承受力的因素也會隨之改變，相應的本問卷內(nèi)容也將進行更新，投資者在認購產(chǎn)品時可能會被要求重新接受風險承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風險承受情況。

4.調(diào)查問卷為指導期貨公司了解投資者風險認知水平和風險承受能力提供參考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當性要求，結(jié)合公司實際需要對相關內(nèi)容進行調(diào)整。

(一)投資目的

1.您選擇資產(chǎn)管理業(yè)務的目的是？（ ）

A養(yǎng)老  B子女教育  C購房置業(yè)D資產(chǎn)增值

2.您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預期？（ ）

A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定

B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小

C獲取與同期股市或期市相當?shù)氖找妫璩惺芘c股市或期市相當?shù)牟▌有?/span>

D獲取超高收益，但需承受比股市或期市更大的波動

3.您一般的投資年限是多久？（ ）

A 1年以內(nèi)    B 1年到3年    C 3年到5年  D 5年到10年及以上

（二）投資經(jīng)驗

4.您對債券、基金、股票、期貨四類投資品種，有多少了解？（ ）

A全都不了解    B了解一種    C了解兩種   D了解三種及以上

5.您的投資年限？（ ）

A無投資經(jīng)驗   B少于2年  C 2年至5年   D 5年以上

（三）財務狀況

6.您的金融資產(chǎn)或者最近三年個人年均收入情況?（ ）

A個人金融資產(chǎn)小于300萬元，個人最近三年平均年收入大于50萬元

B個人金融資產(chǎn)大于300萬元，個人最近三年平均年收入小于50萬元

C個人金融資產(chǎn)大于300萬元，個人最近三年平均年收入大于50萬元

D個人金融資產(chǎn)大于500萬元，個人最近三年平均年收入大于100萬元及以上

7.您投資基金(非貨幣)、股票或期貨的資金占家庭總流動資產(chǎn)的比例？（ ）

A 不到一成 B 一至三成左右    C三至五成左右   D五成及以

上

8.您未來三年的收入成長情況如何？（ ）

A收入狀況不固定                   B因退休或其他因素而減少

C成長速度會與通貨膨脹率大體一致   D預期收入會有較快成長

（四）短期風險承受能力

9.投資有風險，在金融危機中，市場大幅波動，有些投資品的價格短期內(nèi)可能大幅下跌。您能夠承受的投資組合下跌的極限是多少？（ ）

A跌幅10%以下      B跌幅介于10-20%     C跌幅介于20-30%

D無所謂，我能夠承受任何下跌，甚至跌幅超過50%

10.您如何看待投資虧損？（ ）

A很難接受，但不影響正常的生活

B對日后的投資受到一定的影響

C平常心看待，對情緒沒有明顯的影響

D很正常，投資有風險，沒有人只賺不賠

評分標準為：A-2分， B-4分，C-6分， D-8分

投資類型：保守型20-40分 穩(wěn)健型41-60分 積極型61-80分

適配產(chǎn)品：保守型低風險等級產(chǎn)品

穩(wěn)健型 中/低風險等級產(chǎn)品

積極型 高/中/低風險等級產(chǎn)品

根據(jù)您所提供的回答，您的投資風險承受等級是_____________型

請問您是否為本資產(chǎn)管理計劃管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶？

是 （）   否（）

請問您是否已認購/參與本資產(chǎn)管理計劃管理人發(fā)行的其他產(chǎn)品？

是（），產(chǎn)品名稱：

否（）

重要提示：

資產(chǎn)管理計劃投資人在本資產(chǎn)管理計劃購買過程中注意核對自己的風險承受能力和資產(chǎn)管理計劃風險的匹配情況。如果您所選擇的資產(chǎn)管理計劃超過您的風險承受能力，請確認此投資行為為您本人意愿行為，愿意自行承擔此投資風險。請您抄寫以下內(nèi)容：

本人已知曉本人風險承受能力評價類型，自愿認購與本人風險承受能力評價類型不相符的產(chǎn)品，并自行承擔此投資風險。

投資人簽名：

填寫日期：   年    月   日

附件3：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者調(diào)查問卷（機構(gòu)）

為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當性制度，本單位現(xiàn)承諾如下：

本單位未被法律、行政法規(guī)、規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務。

本單位知曉本調(diào)查問卷用于對本單位風險認知水平和風險承受能力進行評估，以便期貨公司對本單位參與資產(chǎn)管理業(yè)務的適當性做出判斷，本單位將如實填寫。

本單位知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本單位與期貨公司之間的合同條款，不構(gòu)成本單位與期貨公司關于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本單位投資風險和投資收益的保證。

本單位發(fā)生可能影響自身風險承受能力的情形時，將及時告知期貨公司，配合期貨公司重新評估本單位風險承受能力。

投資者（簽字并蓋章）：

日期： 年 月 日

提示：

1．投資者應確認在進行問卷調(diào)查時，所填寫的選項表達真實。

2．本公司根據(jù)投資者的風險等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹配的檢查和提示。本次調(diào)查在任何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)ν顿Y者的投資決策形成實質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進行投資，完全屬于投資者的獨立行為，相應的風險亦由投資者獨立承擔。

3．隨著市場的變化以及經(jīng)濟發(fā)展，衡量投資者風險承受力的因素也會隨之改變，相應的本問卷內(nèi)容也將進行更新，投資者在認購產(chǎn)品時可能會被要求重新接受風險承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風險承受情況。

4.調(diào)查問卷為指導期貨公司了解投資者風險認知水平和風險承受能力提供  參考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當性要求，結(jié)合公司實際需要對相關內(nèi)容進行調(diào)整。

(一)投資目的

1.貴司參與資產(chǎn)管理業(yè)務的目的是？（  ）

A閑散資金，確保資產(chǎn)的安全性，同時獲得固定收益

B套期保值，規(guī)避市場風險，希望投資能獲得一定的增值

C傾向于長期的成長，較少關心短期的回報和波動

D只關心長期的高回報，能夠接受短期的資產(chǎn)價值波動

2.您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預期？（ ）

A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定

B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小

C獲取與同期股市或期市相當?shù)氖找?，但需承受與股市或期市相當?shù)牟▌有?/span>

D獲取超高收益，但需承受比股市或期市更大的波動

（二）投資期限

3.貴司面臨的現(xiàn)金流壓力如何？（）

A現(xiàn)金流短期有一定壓力，需要流動性較高的投資

B現(xiàn)金流長期有一定壓力，需要一定的投資收益彌補現(xiàn)金流

C現(xiàn)金流長期較充裕，短期內(nèi)不會有壓力，長期壓力較小

D現(xiàn)金流長期充裕，幾乎沒有壓力

4.一般情況下，投資期限越長，能夠承擔的風險越高。貴司計劃的投資期限有多長？（）

A 1至3年   B 4至6年  C 7至15年    D 15年以上

（ 三）投資經(jīng)驗

5.股票、債券、基金、外匯、商品、專戶理財、期貨和期權(quán)，這八類投資工具貴司深入研究過幾種？（ ）

A全都不了解    B了解一種    C了解兩種   D了解三種及以上 6.貴司有多少年的證券或期貨投資經(jīng)驗？（ ）

A無投資經(jīng)驗    B少于5年     C 5年至10年   D 10年以上

（四）財務狀況

7.貴司目前的投資規(guī)模是多大？（）

A 500萬元以下         B 500萬到1000萬元

C 1000萬到2000萬元   D 2000萬元以上

8.根據(jù)貴司目前以及將來預期的現(xiàn)金需求，您們可以將多少比例的投資收益用于再投資？（）

A所有收益都不做再投資，而用做他用

B 20%以下的收益用于再投資

C 20%至50%的收益用于再投資

D 50%以上的收益用于再投資

（五）短期風險承受水平

9.下面哪一種描述最符合貴司對今后三個月投資表現(xiàn)的態(tài)度？（）

A我們能容忍少量短期虧損

C若虧損高于10%，我們會感到擔心

C這個期間出現(xiàn)虧損不會讓我們憂慮

D無所謂，一個季度的收益表現(xiàn)沒有任何意義

（六）長期風險承受水平

10.下面哪一種描述最符合貴司對今后三年投資表現(xiàn)的態(tài)度？（）

A期望至少能略有回報

B能容忍少量虧損

C能容忍虧損

D不介意虧損

評分標準為：A-2分， B-4分，C-6分， D-8分

投資類型：保守型20-40分 穩(wěn)健型41-60分 積極型61-80分

適配產(chǎn)品：保守型低風險等級產(chǎn)品

穩(wěn)健型 中/低風險等級產(chǎn)品

積極型 高/中/低風險等級產(chǎn)品

根據(jù)貴司所提供的選擇，貴司對投資風險的一般承受度是__________型

請問貴司是否為本資產(chǎn)管理計劃管理人或其關聯(lián)方？

是，管理人（）關聯(lián)方（）

否 （）

請問貴司是否已認購/參與本資產(chǎn)管理計劃管理人發(fā)行的其他產(chǎn)品？

是（），產(chǎn)品名稱：

否（）

重要提示：

資產(chǎn)管理計劃投資人在本資產(chǎn)管理計劃購買過程中需注意核對自己的風險承受能力和資產(chǎn)管理計劃風險的匹配情況。如貴司所選擇的資產(chǎn)管理計劃超過貴司的風險承受能力，請確認此投資行為為貴司意愿行為，愿意自行承擔此投資風險。請抄寫以下內(nèi)容：

本公司已知曉本公司風險承受能力評價類型，自愿認購與本公司風險承受能力評價類型不相符的產(chǎn)品，并自行承擔此投資風險。

投資人簽名（蓋章）：

填寫日期：   年    月   日