中金所國債交割流程

一般模式交割

券款對付模式交割

買方

賣方

買方

賣方

交割前準備

1、交割月份前一月倒數(shù)第二個交易日之前，必須申報國債托管賬戶并獲得交易所審核通過

2、擬交割客戶，買方準備全額交割貨款，賣方準備擬交割債券

3、進入交割月，滾動交割買方有被強制配對交割的風險

4、交割模式分為一般模式和券款對付模式（券款對付模式是雙方均以中債登托管賬戶參與交割且不為同一賬戶）

最后交易日（T）

最后交易日15:15前，買方申報收券的托管賬戶，賣方申報擬交券的名稱、數(shù)量以及托管賬戶；賣方未在規(guī)定時間內申報賣方交割信息的，視為違約

第一交割日（T+1）

一般模式交割的，賣方交券

第二交割日（T+2）

一般模式交割的，買方繳款日，釋放交割持倉保證金

一般模式交割的，賣方收款，釋放交割持倉保證金

券款對付模式交割的，買方付款、收券

券款對付模式交割的，賣方交券、收款

第三交割日（T+3）

一般模式交割的，買方收券

釋放交割持倉保證金

釋放交割持倉保證金