第一章 總則

第一條 為了加強(qiáng)對期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（以下簡稱風(fēng)險(xiǎn)管理公司）的風(fēng)險(xiǎn)管控，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》，制定本辦法。

第二條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）的有關(guān)規(guī)定，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表。

第三條 協(xié)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況，在征求行業(yè)意見的基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過渡性安排。

對于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向協(xié)會報(bào)告，協(xié)會根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求。

第四條 協(xié)會可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，對不同風(fēng)險(xiǎn)管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。具體調(diào)整方案由協(xié)會另行制定。

第五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立與風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。

第六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場變化情況、業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求，對公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試。

壓力測試結(jié)果顯示潛在風(fēng)險(xiǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)管理公司自身承受能力范圍的，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)采取措施，及時(shí)補(bǔ)充資本或控制業(yè)務(wù)規(guī)模，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。

第七條 協(xié)會對風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是否符合標(biāo)準(zhǔn)，對風(fēng)險(xiǎn)管理公司編制、報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表相關(guān)活動實(shí)施自律管理，并接受中國證監(jiān)會的指導(dǎo)和監(jiān)督。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求

第八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本不得低于人民幣1億元；

（二）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%；

（三）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%；

（四）流動性覆蓋率不得低于100%；

其中：

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率＝凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和×100%；

流動性覆蓋率＝優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30日現(xiàn)金凈流出×100%。

第九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司經(jīng)營期現(xiàn)類業(yè)務(wù)、場外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)及協(xié)會規(guī)定的其他風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合協(xié)會對各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。具體標(biāo)準(zhǔn)由協(xié)會另行制定。

第十條 協(xié)會對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%。

第十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：

核心凈資本＝凈資產(chǎn)－優(yōu)先股及永續(xù)次級債等－資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－/＋協(xié)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本＝長期次級債×規(guī)定比例－/＋協(xié)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本不得超過核心凈資本。

第十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司借入的次級債、向股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)借入有次級債務(wù)性質(zhì)的長期借款以及其他清償順序在普通債之后的債務(wù)，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本。

風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得互相持有次級債務(wù)。

第十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中，因市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。協(xié)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本的對應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備有對應(yīng)的凈資本支撐。

第十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

第十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)期末未決訴訟、未決仲裁等或有事項(xiàng)的性質(zhì)、涉及金額、形成原因、進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行會計(jì)處理，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)時(shí)計(jì)入或有負(fù)債，并在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表附注中予以說明。

第十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)自主風(fēng)險(xiǎn)管理意識，可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在符合協(xié)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 編制和報(bào)送

第十七條 設(shè)有子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分子公司的類型，按照規(guī)定編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表。

風(fēng)險(xiǎn)管理公司設(shè)有從事風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的，應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其控股的從事風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表，不包括其他境內(nèi)子公司、所有境外子公司；未設(shè)有從事風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的，應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)管理公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表。

協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理公司編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表的數(shù)據(jù)口徑。

第十八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向協(xié)會報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表，同時(shí)抄報(bào)期貨公司。

協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要及行業(yè)發(fā)展情況，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表的編制及報(bào)送要求，或要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司提高風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表的報(bào)送頻率。

第十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表簽署確認(rèn)意見，保證風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)書面說明意見和理由，并向協(xié)會報(bào)告。

簽署確認(rèn)意見的形式包括紙質(zhì)或電子形式。

第二十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)保留風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表，相關(guān)人員簽署的確認(rèn)意見，以及編制報(bào)表的原始材料和數(shù)據(jù)，保存期限應(yīng)當(dāng)不少于15年。

第二十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)每半年向期貨公司提交書面報(bào)告，說明各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理公司經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。

第二十二條 凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率指標(biāo)與上月相比發(fā)生20%及以上不利變化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向期貨公司提交書面報(bào)告，說明原因。

第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會提交書面報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起1個(gè)工作日向協(xié)會提交書面報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在報(bào)告中詳細(xì)說明原因、對風(fēng)險(xiǎn)管理公司的影響、解決問題的具體措施和期限，并同時(shí)抄報(bào)期貨公司。

第四章 自律管理

第二十四條 協(xié)會可以對風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的計(jì)算過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行自律檢查。

協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要，要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司聘請經(jīng)財(cái)政部、證監(jiān)會備案的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所，對其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。

第二十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司未按照協(xié)會要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等情況，影響協(xié)會對風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)狀況判斷的，協(xié)會可以要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司限期報(bào)送或補(bǔ)充更正，并可視情節(jié)輕重，對風(fēng)險(xiǎn)管理公司及相關(guān)責(zé)任人作出批評警示、紀(jì)律懲戒等自律管理措施。

風(fēng)險(xiǎn)管理公司未在限期內(nèi)報(bào)送或者補(bǔ)充更正的，協(xié)會可以認(rèn)定其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期內(nèi)，協(xié)會可視情況采取以下措施：

（一）要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司制定風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)改善方案，并定期對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)改善情況進(jìn)行書面報(bào)告；

（二）要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生10%及以上不利變化的業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少提前5個(gè)工作日向協(xié)會報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；

（三）要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（四）要求期貨公司強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，督促風(fēng)險(xiǎn)管理公司采取控制業(yè)務(wù)規(guī)模等相應(yīng)措施控制風(fēng)險(xiǎn)，改善風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)管理公司未能有效履行相關(guān)要求的，協(xié)會可視情節(jié)輕重對期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)管理公司及相關(guān)責(zé)任人采取批評警示措施。

第二十七條 進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持3個(gè)月的，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束。

第二十八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)最近12個(gè)月內(nèi)，累計(jì)6個(gè)月度達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，協(xié)會可以對期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)管理公司及相關(guān)責(zé)任人采取紀(jì)律懲戒措施。

第二十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)限期整改，在該情形發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過20個(gè)工作日；風(fēng)險(xiǎn)管理公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，不得新增業(yè)務(wù)。

整改期間，風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得新增備案。

第三十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司整改后，應(yīng)當(dāng)向協(xié)會報(bào)告，經(jīng)協(xié)會驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的，協(xié)會自驗(yàn)收完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

第三十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司未按期完成整改的，協(xié)會可以視情節(jié)輕重，對期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)管理公司及相關(guān)責(zé)任人采取紀(jì)律懲戒措施，暫?；蛉∠L(fēng)險(xiǎn)管理公司部分或全部備案業(yè)務(wù)。

第三十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)連續(xù)6個(gè)月無法符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，協(xié)會可以取消風(fēng)險(xiǎn)管理公司設(shè)立備案。

第五章 附則

第三十三條 《期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算說明（試行）》及其附件是本辦法的組成部分。

第三十四條 本辦法由協(xié)會制定并負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。

風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合第八條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，給予24個(gè)月的過渡期。自本辦法施行后第13個(gè)月，風(fēng)險(xiǎn)管理公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的比例應(yīng)當(dāng)不低于80%。過渡期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)按要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合第八條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自主整改，整改期間不得新增備案。

過渡期屆滿后，風(fēng)險(xiǎn)管理公司仍未能滿足本辦法規(guī)定的，協(xié)會按照本辦法采取相應(yīng)自律管理措施。

附件：期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算說明（試行）