一、 基金投資人風險承受能力評價方法

公司將投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者，并實施差異化適當性管理。公司按照有效維護投資者合法權益的要求，綜合考慮收入來源和數(shù)額、資產狀況、債務、投資知識和經驗、風險偏好、誠信狀況等因素，將普通投資者按其風險承受能力劃分為五類，由低至高分別為保守型（C1）（含風險承受能力最低類別）、穩(wěn)健型（C2）、平衡型（C3）、積極型（C4）、進取型（C5）。

      公司統(tǒng)一制作投資者風險承受能力評估問卷以了解投資者風險承受能力情況，問卷據(jù)評估選項與風險承受能力的相關性，合理設定選項的分值和權重，建立評估得分與風險承受能力等級的對應關系。

     公司通過多渠道了解投資者了的下列信息：

    （一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資質及經營范圍等基本信息；

    （二）收入來源和數(shù)額、資產、債務等財務狀況；

    （三）投資相關的學習、工作經歷及投資經驗；

    （四）投資期限、品種、期望收益等投資目標；

    （五）風險偏好及可承受的損失；

    （六）誠信記錄；

    （七）實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；

    （八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準入要求相關信息；

    （九）其他必要信息。

     公司根據(jù)了解的投資者信息，結合問卷評估結果，根據(jù)公司統(tǒng)一制定的綜合評估標準、方法、流程等對其風險承受能力進行綜合評估 。

二、公募基金風險評價體系

東海期貨有限公司公募基金風險評級分為：低風險（R1）、中低風險（R2）、中風險（R3）、中高 風險（R4）、高風險（R5）五個風險等級。

基金風險等級劃分依據(jù)以下方面進行:

公司對基金進行風險等級劃分，應至少了解以下信息：

（一）基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資者管理能力、內部控制情況、合法合規(guī)情況。

（二）基金產品或者服務的合法合規(guī)情況，發(fā)行方式，類型及組織形式，托管情況，投資范圍、投資策略和投資限制概況，業(yè)績比較基準，收益與風險的匹配情況，投資者承擔的主要費用及費率。

公司對基金產品劃分風險等級時應當綜合考慮以下因素：

（一）基金管理人成立時間，治理結構，資本金規(guī)模，管理基金規(guī)模，投研團隊穩(wěn)定性，資產配置能力，內部控制制度健全性及執(zhí)行度，風險控制完備性，是否有風險準備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級管理人員及基金經理的穩(wěn)定性等。

（二）基金產品或者服務的構架（母子基金、平行基金），投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低認繳金額，運作方式，存續(xù)期限，過往業(yè)績及凈值的歷史波動程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生，基金估值政策、程序和定價模式，申購和贖回安排，杠桿運用情況等。

基金產品存在下列因素的，應該審慎評估其風險等級：

（一）基金產品或者服務合同表述復雜，存在免責條款、結構性安排、投資標的具有衍生品性質等導致普通投資者難以理解的；

（二）基金產品或者服務不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利變現(xiàn)的；

（三）基金產品或者服務的投資標的流動性差、存在非標準資產投資導致不易估值的；

（四）基金產品或者服務投資杠桿達到相關要求上限、投資單一標的集中度過高的；

（五）基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調查的；

（六）影響投資者利益的其他重大事項；

（七）協(xié)會認定的高風險基金產品或者服務。

基金評估原則：

（一）審慎性原則。評估人員在評估過程中須保持客觀、獨立、審慎的態(tài)度，充分評估產品風險等級。

（二）定性與定量相結合原則。各產品之間風險差異較大，結構復雜程度不同，公司采取定性與定量相結合的方式充分評估產品風險。

（三）動態(tài)評估原則。依據(jù)監(jiān)管以及公司關于產品評級的要求，產品初次評估后仍需動態(tài)跟蹤、持續(xù)評估。

基金評級方法：

基金產品風險等級的評定采取定量與定性相結合的“逐步歸類”法進行。公司通過定量和定性相結合的方法對基金產品進行風險評級，根據(jù)基金產品風險因素與風險等級的相關性，確定各項評估因素的分值和權重，建立評估分值與基金產品風險等級的對應關系。

（一）第一步：根據(jù)基金管理人及基金產品的基本情況就《公募基金管理人評價表》、《公募基金風險等級評估表》對代銷的基金產品進行評估打分；

（二）第二步：根據(jù)公募基金等級評估表評估結果初步劃定基金風險等級；

（三）第三步：對基金管理人的評價設定調整基金產品分級的規(guī)定標準分值，若基金管理人評價分值＞調整產品分級的規(guī)定標準分值，則在產品評價表初步評定的風險級別上，上調產品風險等級一級（調整后最高至R5級）；

（四）第四步：在第一步劃分的基礎上，根據(jù)《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》中的“基金產品風險等級劃分參考標準”對基金初步評級進行比對，若不符合“基金產品風險等級劃分參考標準”的相關規(guī)定，則根據(jù)實際情況對基金初步分類進行調整；

（五）經過前四步的“逐步歸類”，最終確定基金產品的風險等級；

（六）基金管理人和產品風險持續(xù)性評價。公司持續(xù)跟蹤基金管理人和產品的相關信息，發(fā)現(xiàn)上述基金產品評級因素發(fā)生重大變化的，應及時重新評估。